Därför får hundratusentals pensionärer sänkta pensioner

För de 375 000 pensionärer som placerat sina premiepensionspengar i traditionell försäkring sänks däremot en del av pensionen.

Det handlar om de som, vid pensioneringen, valde att placera sina premiepensionspengar i en traditionell försäkring, som innebär att man låter Pensionsmyndigheten förvalta premiepensionen. Dessa personer får i år premiepensionen sänkt med mellan 3,3 och 4,2 procent, beroende på ålder. Något som kan tyckas förvånande med tanke på att aktiemarknaden i såväl Sverige som i andra delar av världen tog fart långt mer än förväntat under 2023.

Det bakslag som nu drabbar många pensionärer är dock effekten av det tidigare börsåret 2022, när den traditionella ppm-försäkringen gick back med 13 procent.

För de flesta pensionärer idag står premiepensionen dock för en ganska liten del av pensionen, framhåller Dan Adolphson Björck, pensionsekonom på tjänsten minPension, en oberoende tjänst i samarbete mellan staten och pensionsbolagen.

– Även om den har minskat så handlar det inte om så stora belopp i sammanhanget. De som inte får en uppräkning är de som valt att enbart lyfta sin premiepension, säger han till PROpensionären.

Andra delar av den allmänna pensionen har istället räknats upp, om än olika mycket.

– På totalen blir det en uppräkning av pensionen för de allra flesta, säger Dan Adolphson Björck.

Det är särskilt yngre pensionärer som drabbas av årets premiepensionssänkning. Äldre pensionärer, födda före 1938, omfattas helt och hållet av det gamla pensionssystemet och har inte premiepension.

De som berörs av minskningen får ner till minus 26 kronor i månaden före skatt, enligt Dan Adolphson Björck.

– Det som påverkar mer för stora grupper pensionärer är att inkomst- och tilläggspensionen bara höjs med en procent. Där har man merparten av sin allmänna pension och det står inte alls i relation till priser och omkostnader som ökat, framhåller han.

En obalans som beror på att inkomstutvecklingen i Sverige nu är svagare och inte alls i relation till prisutvecklingen.

Kan de som nu får premiepensionen sänkt räkna med en vändning till följd av fjolårets mer gynnsamma börsår?
– Ja, så är det, säger Dan Adolphson Björck.

Trots årets sänkning finns många fördelar med att ha valt traditionell försäkring, anser han.

– Under längre tidsperioder är det svårt att säga om det ena sparalternativet är mer förmånligt än det andra. I en fondförsäkring kanske man behöver se över sina fonder emellanåt, även under utbetalning. Den som valt traditionell försäkring kan man inte göra placeringsval alls. Därför kan man säga att traditionell försäkring kanske passar den som egentligen inte är intresserad av pensionsval och kanske vill ha lite tryggare inriktning.

Fördelen med traditionell försäkring är också att man till 70 procent har garanterade pensionsbelopp, betonar Dan Adolphson Björck.

– Även om du har vissa delar som kan variera över tid så har du också garanterade pensionsbelopp som inte varierar. Den formen av inslag har du inte i en fondförsäkring. Med en traditionell försäkring är det ändå en lugnare utveckling under en längre tidsperiod. Det är mer stabilt än en fondförsäkring.

Att välja traditionell försäkring innebär att man överlåter till Pensionsmyndigheten att placera premiepensionspengarna.

Betyder sänkningen nu att Pensionsmyndigheten gjort dåliga placeringar med tanke på börsåret 2022?
– Jag har inte inblick i deras förvaltning. Generellt sett har man en lägre risk i traditionella försäkringar. Där kan man inte ha hundraprocentig aktieexponering, utan du har alltid någon form av garanti, i en traditionell försäkring finns garanterade pensionsbelopp. Den som förvaltar traditionell försäkring kommer även ha andra placeringstillgångar. Risken är lägre än med fonder med hög aktieexponering.

Vad säger du till de pensionärer som nu kanske grämer sig för att de valde traditionell försäkring för sin premiepension?
– I traditionell försäkring kan man inte göra egna placeringsval för pensionen, men det kan vara ganska skönt också. Många som har valt traditionell försäkring har gjort det just för att de inte vill engagera sig i sitt placeringsval. För pensionärer som däremot har fondförsäkring kan det vara bra att påminna om att det går utmärkt att göra val av fonder även under utbetalning. Det gäller både för premiepensionen och för tjänstepensionen. Det är det tyvärr många pensionärer som missar, att man kan göra fondval även under utbetalning, säger Dan Adolphson Björck.

Många som sparat i premiepensionen har trots allt fått en bra avkastning, menar han.
– Tanken med premiepensionen när den infördes var att den skulle generera högre avkastning än inkomstutvecklingen. Och så har det också blivit sedan starten runt millennieskiftet. Man har fått en avkastning som varit tre eller fyra procentenheter högre än inkomstutvecklingen.

Men enligt Joel Stade, sakkunnig i pensionärers ekonomi, PRO, kan sänkningen av ppm-pensionen som placerats i traditionell försäkring svida för många pensionärer.

–  Det kan bli kännbart trots att pensionerna totalt landar på plus. Med inflationen och de kraftigt stigande livsmedelspriserna blir detta en sten på börda. En stor del av våra medlemmar är också hyresgäster som nu drabbas av rekordhöga hyreshöjningar, säger han till PROpensionären.

Joel Stade håller dock med Dan Adolphson Björck om att ppm-systemet trots allt gynnat pensionärer över tid, eftersom börsen i snitt har gått upp mer än inkomstpensionen. Liksom Dan Adolphson Björck tycker Joel Stade att det stora problemet är att inkomstpensionen stiger med endast en procent, medan priserna stiger mer. För att komma åt det vill PRO höja avgiften i pensionssystemet och införa en gas i pensionssystemet.

PRO, som tidigare ville avskaffa premiepensionssystemet för att istället låta pengar som går till avgifter för ppm stärka systemet för inkomstpensionen, beslutade under kongressen 2022 som sagt att avskaffa kravet på slopad premiepension.

Vad anser PRO idag?
– Vi har avskaffat kravet på slopad premiepension. Det vi nu är emot när det gäller ppm-systemet är en aggressiv marknadsföring, där oseriösa företag (som exempelvis i fallet med Allra) lurat på pensionärer höga avgifter och tagit betalt för väldigt dåliga tjänster. Det har sänkt förtroendet för ppm, säger Joel Stade.

Ett problem som man från politiskt håll lovat att försöka komma åt. En nämndmyndighet, Fondtorgsnämnden, ska nu upphandla fonderna i syfte att minska risken för oseriösa aktörer på premiepensionsfondsmarknaden.